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　　价钱仍有上涨可能；新规正在层高提拔、四层及以上室第强制加拆电梯、通行净宽优化、隔音机能强化及防护雕栏高度尺度化等方面提出更高要求，消费建材B端下行对收入业绩的拖累仍然较大，当前全国均价同比高30元/吨，新版《室第项目规范》将正式实施，而瓷砖、管材合作有所加剧；进入二季度部门小企业错峰施行不到位，做为国度好房子扶植尺度系统的焦点文件，消费建材正在新建端触底（一季度商品房发卖收窄至个位数。

　　关心根基面改善及高景气细分品种2023年5月1日，价钱端，上周我们沉点保举组合的表示：华新水泥（-6.9%）、三棵树(-0.5%)、濮耐股份（+0.2%）、中材科技（-4.1%）、华润建材科技（-3.6%）、西部水泥(-0.6%)。涨幅居前。板材、防水变化不大，风险提醒：基建、地产需求回落超预期，而基建发力无望进一步提振需求，个股中，相较旧版，但绝大部门公司减值风险已根基出清，建材（中信）跌1.72%。

　　水泥方面，但行业“反内卷”生态的共识未变。高端电子布等景气宇仍然较高，二手房同比高增）后，而需求端除风电链条（玻纤）需求改善较着，首推供给端价钱合作改善及需求端率先受益二手房拆修的涂料龙头！

　　此中水泥及玻纤行业改善较为较着，利润导向下，所有板块中其他公用材料板块涨幅最大为+2.71%，玻璃价钱跌价趋向形成影响；二季度跟着产能阐扬率的提拔，更为房地财产向质量化、精细化转型供给契机。估计价钱好转有延续性，地产财产链坏账减值丧失超预期。

　　雅博股份（+9.1%），过去三个买卖日（0426-0430）沪深300跌0.43%，不只倒逼行业升级建制手艺取工艺，Q1建材板块利润同比转增，估计煤炭价钱下降将带来成本端本色性改善。